让梦想从这里开始

因为有了梦想,我们才能拥有奋斗的目标,而这些目标凝结成希望的萌芽,在汗水与泪水浇灌下,绽放成功之花。

5个月长成独角兽,STEPN能打破“庞氏宿命”吗?

  刚刚过去的这个周六,STEPN玩家没有在固定时段等来社群活动AMA(askmeanything)。

  以往每周六晚上,STEPN项目方会在AMA上与玩家交流互动,收集问题和反馈,两位联合创始人Jerry和Yawn经常在这里回应玩家关心的议题。

  作为当下话题度最高的Web3游戏,STEPN最近波折不断。

  转折点发生在5月27日。当天凌晨,团队发布的《关于清查中国大陆账户的公告》称,将于2022年7月15日(UTC+8)24:00对中国大陆地区用户停止提供GPS及IP位置服务,鼓励用户自行处理应用内的资产。

  中国大陆地区用户占STEPN用户总量的5%。公告一出,“大陆团队办公室被端”等传闻四起。

  尽管项目方随后出面做出回应和辟谣,但市场恐慌情绪持续发酵,治理代币GMT一度下跌约40%。此后,STEPN遭遇大量DDoS(DistributedDeniaLOFService,分布式拒绝服务)攻击,并被空头盯上。

  6月5日,STEPN官方解释称,服务器在短时间内遭受了2500万次的DDoS攻击,网络堵塞导致AI无法收到用户信息,才会将部分真人用户识别为bot(robot的简称,机器人(行情300024,诊股)),跑步后无法获得代币收益。

  在此之前,2021年12月上线的STEPN,成长之路算得上是一条坦途。

  两位创始人一个通宵就基本确定了产品方向,立项一个多月后拿下了Solana黑客马拉松链游版块的第四名,上线不久后拿到红杉领投的500万美元种子轮融资。

  4月初,STEPN官宣市值突破10亿美元,成长为一家独角兽公司。同时,币安宣布战略投资STEPN,官方未公布具体金额,网传为5000万美元。

  这一切距离STEPN公开上线,仅过去了5个月。

  截至今年5月31日,STEPN的DAU(日活用户数)为80万,MAU(月活用户数)为300万。据国外科技博客TechCrunch报道,STEPN每天的平台费用收入是300万至500万美元,月收益可达1亿美元,在澳大利亚、英国、美国、新加坡等地拥有70多名员工。

  STEPN的财富神话,掀起了新一轮的加密游戏热潮,给本已渐冷的GameFi和XtoEarn(以下简称X2E)赛道添了一把旺火,吸引了包括朱啸虎、薛蛮子在内的投资人买鞋下场体验。

  如今,这款Web3创业领域的现象级产品正身陷质疑之中。

  最大的争议在于游戏的经济模型是否为一场“庞氏骗局”。6月8日,STEPN官宣针对项目面临的四项挑战,更新经济模型。

  联合创始人Jerry将这次更新称为一次“洗礼”。两天后,STEPN宣布建立自己的多链去中心化交易所(DEX)——DOOAR。这些动作的目标是稳定游戏内部的经济体系。

  死亡螺旋、庞氏骗局、神话破灭……许多人在讨论STEPN,更多的人是在观望它的故事走向——动荡之下,这将成为一场教科书式的Web3创业自救?抑或是难逃生命周期,最终崩盘收场?

  01

  出圈的STEPN,

  究竟是啥?

  两年前,在澳大利亚的一条城镇街道上,一辆停在Jerry家附近的车吸引了他的注意:车牌上写着“Crypto”。Jerry心想,这个车主肯定是个“币圈”的。当晚,他拎着一瓶红酒,敲开了邻居车主的家门。

  Jerry是一名连续创业者,当时正经营着自己的游戏公司。他猜得没错,邻居车主Yawn在2017年进入币圈,有自己的CryptoVC,专门投项目。两个人都来自中国。

  两人认识之后成为了朋友,经常在一起喝酒聊天晒太阳。去年8月,他们聊到当时正火的PlaytoEarn(边玩游戏边赚钱)模式的区块链游戏AxieInfinity,萌生了一起创业做项目的想法。

  两个人差不多聊了一个通宵,将创业项目的基本方向和思路确定在GameFi(GameFinance,游戏化金融)赛道。他们将各自的公司合并到一起,组建早期团队,利用一个多月的时间研发出了区块链游戏STEPN,主打MoveToEarn(简称M2E,边运动边赚钱),通过在现实中跑步就能赚钱。

  STEPN最初创建于Solana公链,并拿下了Solana黑客马拉松链游版块的第四名,由此获得了早期关注。

  STEPN最大的“卖点”就是MoveToEarn模式。用户下载App并注册成功之后,创建一个新的应用内钱包,将加密货币SOL或BNB转入钱包后,可以购买一双NFT虚拟运动鞋,开始户外跑步赚钱。

  STEPN操作上手不难,但想要玩转却并不简单,具体能赚到多少钱,背后有一套复杂的收益算法机制。STEPN有官方版本的白皮书,类似Web2游戏的产品攻略,详细讲解这款游戏的玩法和功能,计算怎么赚到更多的钱。

  赚钱的多少取决于用户的运动情况和鞋子因素。鞋子有不同的属性、类型、品质、等级,用户根据不同鞋子对应的配速区间,在有效的能量时间范围内跑步,可以赚到无限增发的游戏代币GST,用来升级运动鞋和宝石,解锁插槽,铸造新鞋,或者直接兑换成稳定币。

  鞋子(Sneaker)包括4种类型:Walker(步行鞋)、Jogger(慢跑鞋)、Runner(跑步鞋)和Trainer(训练鞋),每种类型对应不同的配速和基础回报。鞋子的品质包括:普通、罕见、稀有、史诗、传说,玩家会用不同的颜色去指代它们:灰鞋代表普通,绿鞋代表罕见、蓝鞋代表稀有……

  在鞋子达到一定的等级后,玩家可以解锁相应的宝石和插槽,用来提升鞋子的属性,包括效率、幸运、舒适度、弹性。

  另外,鞋子的数量也会影响GST的收入,玩家一般会采取鞋子的“数量+品质”组合配置来最大化赚取代币收益,比如“一绿八灰”。

  如果拥有多双鞋子,每两双可以用来铸造(mint)新鞋盒,就像盲盒一样,开出新鞋子,mint的过程中会消耗一定数量的GST。开出的新鞋可以转手交易赚钱。

  当用户的运动鞋等级达到30级之后,即有资格获得治理代币GMT,除了升级运动鞋、永久提升宝石合成成功率等功能外,GMT还可以通过质押参与项目投票,解锁更多的玩法。对应无限增发的GST,GMT限量发行,且每次发行的数量递减。

  总结来说,普通用户想玩STEPN链游,入场门票是NFT虚拟鞋,现实应用场景是户外跑步,收益是GST或GMT。至于收益多少,则是考验玩家的策略能力了。

  02

  “进场晚了”的Web3明星

  当项目团队目前的CRO(首席营收官)Mable问两位创始人Jerry和Yawn“为什么选择这个方向”,给出的答案是“说实话是因为我们进场晚了”。

  两位创始人多次在公开场合坦承,STEPN的创业借鉴了早前火爆的GameFi链游——主打PlaytoEarn(边玩游戏边赚钱)的AxieInfinity。

  但创始团队并不甘于做AxieInfinity的追随者。相较于单纯玩游戏,STEPN丰富了GameFi的设计思路,由play延伸到move,即从游戏到运动,在“X2E”的“X”上扩充场景,并计划在游戏性和金融性之外融入新元素,例如社交属性。

  在新概念层出不穷的Web3体系里,GameFi目前被认为是具备可落地性的代表性场景,打通了加密世界与现实世界的隔阂,是大众从Web2进入Web3的第一道门。

  事实佐证了这一点。很多STEPN的用户甚至完全不了解区块链或NFT。创始人Jerry在接受TechCrunch采访时表示,大约有30%的STEPN用户以前从未接触过区块链服务。

  与Web2运动类应用相比,STEPN身上有相似的印记,例如GPS户外运动记录、应用内商品交易,但更多还是Web3的原生面貌。

  目前,Web3项目与Web2之前的界限并不清晰,更多是评估一个项目的“Token浓度”和区块链技术的参与度。

  STEPN的“Token浓度”体现在经济模型的设计上。STEPN借鉴了AxieInfinity的“双代币+NFT”模式,即游戏代币GST、治理代币GMT及NFT跑鞋资产,叠加游戏性和金融性,入门门槛NFT和游戏收益都是Token。这也是GameFi产品的典型经济模型。

  STEPN的“区块链参与度”体现在产品设计上。STEPN的交互层设置在中心化服务器,价值层设置在公链上。

  判断一款产品是属于Web2还是Web3,关键因素在于价值层。Web2应用的全部都在项目本身的服务器上,而Web3产品的交易结算是在公链上,代币也是在公链上流通,共享公链的验证模式和安全性,运营节点也是去中心化。

  还有一个区别是在商业模式上。以Web2运动App的典型代表Keep为例,项目方的收入主要来自会员订阅及线上付费内容、自有品牌商品、广告等,这些在STEPN中并没有。STEPN项目方的收益来自游戏玩家在应用内的行为,项目方会从中抽取一定份额的费用,例如2%的平台手续费,4%的NFT版权费。

  这些带有Web3底色的设计,共同构成了STEPN破圈进入运动赛道的优势和吸引力。

  STEPN的用户在运动本身的过程中即可获得收益奖励,所谓“边跑边赚”,而Web2的运动App是提供运动与消费功能。对玩家来说,一边是运动后能及时获得金融收益,另一边是运动后被引导花钱消费,他们更有动力从Web2迁移到Web3。

  03

  “庞氏”,

  GameFi难逃的宿命?

  关于STEPN的争议和质疑,主要集中在经济模型上。

  在这套模型下,用户通过持有NFT形式的资产,即一双虚拟跑鞋,去完成跑步任务,然后获得代币奖励。

  这让“跑步”这个看似平常的行为变得有钱可赚,用户的游戏行为被金融化。

  根据STEPN小程序测算,目前Solana上单双灰鞋的成本是1229元人民币,回本周期是39天。在巅峰时期,跑步的日收益大约是鞋子成本价格的3%。

  M2E中的“Earn”吸引了大量新用户进场,成为拉新增长的主要动力。用户掏钱买鞋、跑步、回本,然后开始赚钱,但赚到的钱是从哪里来的?

  简单来说,用户靠跑步赚到的钱主要是来自新玩家入场时投注的本钱,也就是新人购买NFT虚拟鞋的钱。

  这让STEPN看上去像一场击鼓传花,一场“先来者赚取后来人”的资金盘。STEPN被诟病最多的也正是所谓的“庞氏骗局”。

  包括AxieInfinity在内的很多GameFi项目都面临着这个困境和痛点。

  关于理解“庞氏骗局”,从字面意义来说,需要将这个概念拆解为“庞氏”和“骗局”两个说法:“庞氏”是一种金融领域的模型或结构,无关褒贬,也并不天然地代表“骗局”。而判定“庞氏”到底是模型还是骗局,关键在于项目有没有提供一种正外部性,创造来自游戏外的价值。

  在“骗局”的叙事框架下,项目的早期投资者赚的是后来投资者的钱,赚钱是一种拆东墙补西墙的假象,从而骗取更多人进场。新增者越多,泡沫就越大,只发币不消耗,会导致通胀加剧,一旦新用户增长乏力,没有新的钱进来,就会面临崩盘。

  在这套“骗局”的逻辑和设计下,项目本身不生产价值。但制造骗局的项目方不会顾忌这一点,反而想尽办法吸引新人进场,一波一波收割韭菜,坐收红利。

  对STEPN来说,拉新增长确实依靠“Earn”的吸引力,再加上“Move”的实践难度不大,以及运动、健康、低碳的理念也比单纯打游戏做沙发土豆更加积极向上,因此吸引了大量新用户。不断流入的资金也让早期用户赚到了钱,在形成造富示范效应后又吸引更多的新人入场,循环往复。

  可以说,这套“以老带新”的增长模式为STEPN积累了一大批用户,为项目争取了成长壮大的时间。

  STEPN项目方也看到了增长背后,这套庞氏模型的潜在问题和风险。游戏产品都有自己的生命周期,对项目方真正的考验是能否在死亡螺旋到来之前,找到维持项目可持续性的办法。

  打破项目沦为“骗局”的关键,一是制造及时有效的正外部性,也就是通过游戏创造一种价值,让玩家从中获得积极意义;二是增加代币的消耗场景,让代币有生有灭,避免发生通胀。

  STEPN推出的动作锚定了这两点。

  一方面,在产品设计上,STEPN团队在制造生产游戏代币的同时,还创造了一系列消耗和使用场景,主要用在优化鞋子的配置上。例如,跑步一段时间后,需要消耗GST来修复鞋子的损耗;想提高跑鞋的等级,需要使用GST去解锁卡槽;想要铸造新鞋,也要支付GST作为成本。

  这套游戏机制可以实现原生代币在经济系统内的“自产自销”,让玩家愿意把收益花在游戏上去赚更多的钱,解决抛压和通胀的问题。

  在6月8日的经济模型更新中,STEPN调整了铸造(mint)卷轴的数值、动态mint成本、跨链能量互通、鞋子和宝石的回收机制等,这么做的目的是减少不跑步纯靠铸造行为赚取GST的投机行为,稳定GST的价格。

  另一方面,STEPN也利用场景设计增加了游戏的正外部性,首先体现在X2E的“X”上。STEPN主打move(跑步赚钱),比AxieInfinity的play(玩游戏赚钱)更具有生活意义上的正向反馈——健康、自律、低碳,意味着产品不强调游戏,而是一款游戏性的生活方式应用。

  出于户外跑步的场景设定,STEPN还计划融入社交元素,“运动+社交”可以进一步丰富产品的正向外部价值,激发用户的参与意愿。

  STEPN也有游戏内的NFT交易市场,玩家可以在上面买卖NFT跑鞋和宝石。这个设计可以产生新的经济价值,为项目提供拉新以外的收入来源,而不局限于前面人赚后面人的钱。

  在“庞氏”的大框架下,对“X2E”模式的GameFi来说,Earn是增长拉新的手段,是短期引爆的触点,而决定产品是否具有可持续性的关键是“X”。一个低门槛、易实践、场景丰富且提供正向价值的“X”,才能促使项目走得长远。

  跳出GameFi和“X2E”模式,STEPN的潜力或许有更广阔的空间。

  STEPN最初设置在Solana公链上,后来加入了BSC链(币安智能链)。在区块链世界中,公链是类似基础设施般的存在,就像并行的动车轨道一样,或者可以看作一家家银行。用户正式开启STEPN之前,需要创建对应公链上的钱包,钱包是一种与公链配套的基础设施,就像特定轨道上的动车,或是一张银行卡。

  以STEPN的用户体量,它所在的公链也会收获大量关注和用户,在同类竞争中占据优势。曾经依靠明星公链Solana起家的STEPN,反过来可以“滋养”公链的竞争力。

  而入门STEPN必备的钱包,作为一种配套的基础设施搭载在特定的公链上,或许有望孵化为新的竞争优势,打造成为独立的Web3现象级应用,抢占新赛道。这也许比领跑“X2E”赛道更有长线价值。

  “国王是慷慨的,因为他分的是别人的地。”《君主论》中的这句话也适用于游戏经济。一个项目在早期扩张时期,项目方通常是大方的,原意舍利换取用户的高增长。

  “国王是自私的,因为他分的是自己的地。”当项目扩张到一定规模,项目方跑马圈地后会转向守利。

  STEPN已经意识到了这一点。攻守之间,STEPN与它所代表的的GameFi能否蹚出一条Web3创业的新路子,为Web3概念注入可落地且可持续的现实场景,答案还有待进一步验证。

  注:本文作者不持有STEPN虚拟资产,文章不构成投资建议。

  参考资料:

  1.TechCrunch:“Move-to-earn”SolanaappStepNislatestcryptogamingcrazehttps://techcrunch.com/2022/05/22/play-move-to-earn-solana-stepn-gamefi/#:~:text=Two to three million users,five-month-old app.

  2.播客从零道一S3E12:STEPN创始人Yawn:地质勘探,开餐馆,到10亿美元的Web3杀手应用https://mp.weixin.qq.com/s/of6mogSwdblrpL6BHgSmdQ

  3.播客51%EP.50[CN]-Yawn,Jerry&Jason:Move2Earn应用STEPN的爆款之路https://www.xiaoyuzhoufm.com/episode/61ea5376cdb3199f9a9cb092

  4.刘润:镰刀无处不在,如何不做韭菜https://mp.weixin.qq.com/s/4LEXr6Ha_vRwSjNw035uFQ